Le Conseil d'Etat, dans un arrêt du 1er octobre 2013 (n° 361440), juge que ces gains constituent  un complément de salaire imposable et non des gains en capital. Dès lors, les gains réalisés par des non résidents fiscaux de France sont imposables en France s'ils se rapportent à une activité professionnelle exercée en France. Le régime dérogatoire d'imposition des plus-values mobilières applicable à ces gains ne remet pas en cause la qualification de "complément de salaire". 

Cette décision aligne la qualification des gains de levée d'options issus d'attributions "pre TEPA" sur celle des attributions "post TEPA". 

Cette décision, prise pour l'application du droit interne, nous semble transposable aux cas d'application d'une convention fiscale. Ainsi, les principes généraux de répartition de l'imposition des gains entre différents pays au prorata des périodes d'activités salariées exercées dans chacun d'eux  trouveront à s'appliquer aux gains issus d'attributions pre TEPA (principes consacrés par l'OCDE et par le Conseil d'Etat dans sa décision "De Roux" du 17 mars 2010).  

Tax eAlert

French supreme Tax Court decision rendered regarding the nature of stock option gains generated by stock granted before June 20 2007 (Pre-TEPA grants).

The Supreme Tax Court, in a decision rendered on October 1st 2013 (no. 361440), has determined that these gains are by nature an element of taxable salary rather than a capital gain.  On this basis, gains realized by French non-residents are taxable in France if they are related to a professional activity in France.  The special flat-rate "capital gains" tax regime applicable to these gains does not change the fact that these gains are characterised as salaried income.

This decision re-aligns the treatment of stock option gains from "pre-TEPA" grants with that of "post-TEPA" grants.

The decision was taken in the context of domestic French tax law, but we believe that the principles underlying the decision are the same as those in other cases to which international tax treaties can be applied.  As a result, the general principles regarding the allocation of taxation rights between different countries on the basis of working-time in each country can be applied to pre-TEPA stock option gains (principles defined by the OECD and by the Supreme Tax Court in the "De Roux" case of March 17, 2010).