2014年3月13日,中国银监会发布新修订的《金融租赁公司管理办法》(银监会令2014年第3号)(以下简称《办法》)。修订后的《办法》立足当前我国金融租赁行业改革发展的需要,放宽准入门槛,有利于引导各类资本进入金融租赁行业,打破银行对金融租赁的垄断特权。此外,《办法》扩大了金融租赁公司的业务范围,也同时强化了股东风险责任意识。《办法》修改的主要亮点如下:

1.          放宽金融租赁公司的准入条件

《办法》不再区分主要出资人和一般出资人,取消了主要出资人出资占比50%以上的规定。符合条件的以下五类机构均可作为发起人设立金融租赁公司:

  • 在中国境内注册的具有独立法人资格的商业银行
  • 在中国境外注册的具有独立法人资格的商业银行
  • 在中国境内注册的、主营业务为制造适合融资租赁交易产品的大型企业
  • 在中国境外注册的融资租赁公司
  • 银监会认可的其他符合规定条件的境内法人机构和境外金融机构

《办法》还规定发起人中应该至少包括一家符合条件的商业银行、制造企业或境外融资租赁公司,且其出资占比不低于30%。

主要出资人制度一直以来是金融租赁公司的设立门槛,这一制度的存在,使得中国金融租赁行业的发展受到极大制约。本次《办法》将主要出资人制度调整为发起人制度,放宽了租赁公司准入条件,使得外资和民间资本有更多机会和可能参与到金融租赁行业中来。

2.          扩大金融租赁公司的业务范围

《办法》在如下方面拓宽金融租赁公司的融资渠道,也使得金融租赁公司除了租赁业务本身以外更加具有金融属性,期待对金融租赁公司的长期发展产生积极的影响。

  • 从事受让融资租赁资产、投资固定收益类证券等业务,提高资金使用效率。
  • Ÿ将对吸收非银行股东的定期存款由原来的1年(含)以上调整为3个月(含)以上,降低向股东融资条件。
  • Ÿ从事资产证券化业务,这将很可能发展成为金融租赁公司的常规融资手段之一。
  • Ÿ将原来的发行“金融债券”调整成为发行“债券”,放宽了发债品种的限制。

3.          强化股东风险责任意识

《办法》要求发起人应当在金融租赁公司章程中约定,在金融租赁公司出现支付困难时,给予流动性支持,当经营损失侵蚀资本时,及时补足资本金,促进公司持续稳健经营。

虽然从公司法股东对公司承担有限责任的角度来看,此处要求股东给予公司流动性支持的义务似乎有违公司法的约定。但是,由于金融租赁交易风险巨大, 考虑到对交易对手方的保护,因此意图通过此项规定强化股东的责任意识。然而,《办法》并没有明确规定发起人应当给予怎样的流动性支持,这就为实务操作带来了不确定性。

4.          允许金融租赁公司试点设立子公司

《办法》规定,金融租赁公司根据业务发展的需要,经银监会批准,可以设立分公司、子公司。设立分公司、子公司的具体条件由银监会另行制定。

允许金融租赁公司设立分公司和子公司具有重要的意义。从法律角度来看,子公司和分公司是一个公司实现跨地域发展的重要途径,是公司做大做强的基础。相对于分公司而言,金融租赁公司的子公司具有更重要的作用,子公司独立法人地位能够实现子公司与母公司的风险隔离,因此,金融租赁公司不会因为子公司的业务风险而受到波及。

近年来,金融租赁行业的高速发展是本次新《办法》出台的重要背景,本次修改的内容意图迎合金融租赁行业新的发展要求。《办法》的新规定,为包括外资和民营资本在内的各类资本更好的参与到这一行业中来,提供了更好的制度基础。