El Ministerio de Energía y Minas de Nicaragua prioriza otorgar concesión a través de licitación del proyecto hidroeléctrico ubicado en Río Grande de Matagalpa, con capacidad instalada de 100 megavatios, un área de drenaje de 5,972 km2 y embalse de 50.5 km2.

El costo estimado de inversión es de US$ 229.3 millones. La licencia o concesión que otorgaría el Ministerio de Energía y Minas sería por un periodo prorrogable de 30 años y su objetivo es reducir el porcentaje de generación de fuentes no renovables a un 14 por ciento para el año 2015.

El sitio del proyecto es una garganta muy estrecha con buenas condiciones topográficas para la construcción de una presa, sin embargo a partir de la cota 175 msnm, el cañón se expande rápidamente, por lo que es necesario la construcción de diques.