前言:上交所最新披露了3家申报企业的首轮问询,结合上交所在答记者问中的回复,“核心技术、研发人员、研发投入等事项是科创企业的重要特征”毋庸置疑。本期科创板之“硬核”IP炼造术系列为你分步详解创新能力六个“是否”之“研发体系 / 团队”。

第二篇:《推荐指引》第五条:创新能力六个“是否”拆解(二)

《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》业科技创新能力六个是否之第二问:是否拥有高效的研发体系,是否具备持续创新能力,是否具备突破关键核心技术的基础和潜力,包括但不限于研发管理情况、研发人员数量、研发团队构成及核心研发人员背景情况、研发投入情况、研发设备情况、技术储备情况。

一、 创新基础和潜力?物质基础决定上层建筑

物质基础决定上层建筑,目前已经申报科创板的企业中,从研发投入看,大批企业近三年的研发支出累计突破亿元。

以医药制造行业为例(2017年度):

然而,简单地披露研发支出总额可能还不够,近期上交所针对烟台R股份有限公司的首轮问询 (“R问询”)中明确要求发行人披露:“(1)研发费用的主要构成及变动原因;(2)人工成本变动与研发人员人数、薪酬水平、人员结构变动是否匹配;(3)2018年物料消耗大幅增长的原因,与研发项目的匹配关系;(4)技术服务费的产生原因,是否存在委托研发,委托研发的内容、服务提供方的相关信息以及是否具有关联关系,权利义务安排、技术保密措施及责任划分。”

显然,在创新能力评定中,除了通常的研究开发支出占销售收入的比例、研究开发经费支出较比上年的增长率等之外,针对研发投入的考量还是要做细做深,例如:研究人员全面工资薪金;为实施研究开发项目而购买的原材料等相关支出;研究开发折旧费用与长期待摊费用;新产品和新工艺的构思、开发和制造,进行工序、技术规范、操作特性方面的设计等发生的费用;调试费用,包括工装准备过程中研究开发活动所发生的费用;因研究开发活动需要购入的知识产权/专有技术所发生的费用;与其他机构进行研究开发活动所发生的费用等。

二、 做研发什么最重要?人才

科研工作,人才资源是科技创新的根本性资源。R问询中亦明确要求发行人充分披露“报告期内研发人员的教育背景、年龄构成、主要研发经历、薪酬水平及人员数量变化等情况。”

目前已经申报科创板的企业中,从研发队伍看,研发人员超过200人的比比皆是,专职技术人员占职工总人数的比例普遍超过30%,多家企业的诸多技术人员曾经获得各种人才类奖项。多家公司提到,能否及时引进、培养高素质复合型人才将直接影响公司战略规划的顺利实施,“核心技术人员流失”对于科技企业而言往往是主要风险之一,人力资源的工作也因此常常被提升到战略高度。

然而追根到底,人才队伍的构建和管理还是要从多角度落到实处,例如下述内容在评价创新能力时也可能会被纳入考量:

人才引进方面,如何拓宽引进的渠道?

人才培养方面,如何完善体系内外的培训计划,提高培训机制的运行效率?

人才激励机制方面,如何建立有竞争力的薪酬体系?如何通过有效的员工持股计划增加技术骨干的预期薪酬回报?

此外,招揽贤才的时候也一定要注意相关来源的合法合规,与前雇主之间是否存在保密或非竞争义务、为公司带来的Knowhow是否涉及前雇主的商业秘密等等都需要在仔细确认进行通盘考量。

三、 研发体系有没有?打个分再说

研发体系建设是系统化的工程,高额的研发投入、高素质的人才队伍当然是保障,但是研究开发支出占当年销售收入的比例提升了、人才队伍壮大了,可能在一定程度上解决了“硬件”的问题,但“软件”问题同样重要。若是研发体系的各种保障机制跟不上,企业依然很难坚挺的站在科创板的风口。

“软件”怎么办?先看看这几个问题,给自己打打分:

  • 组织机构:设立了内部科学技术研究开发机构,并具备相应的科研条件?

  • 制度管理:制定了研究开发的组织管理制度?

  • 财务核算:建立了研发投入核算体系,编制了研发费用辅助账?

  • 技术依托:与国内外高校、科研院等开发机构开展长期稳定的多种形式产学研合作?

  • 人才培养计划:建立了科技人员的培养进修、职工技能培训、优秀人才引进等完备的体系?

四、 以上都有了,就能高枕无忧了?还不够

真金白银就位了、创新队伍建立了、保障体系完善了,就能高枕无忧了?恐怕没那么简单。真金白银和智商砸出来的成果最终都要纳入完善的知识产权保护体系才能真正为可持续创新力提供动力。

知识产权保护及技术泄密对于科技企业而言也往往是主要风险之一,这一风险在商业秘密方面尤为明显。部分科技企业在创业初期,很容易忽视对商业秘密的保护。但是,之后的快速发展期恰恰是很多科技公司形成核心商业秘密的时期,任何对于商业秘密保护的忽视,都有可能导致未来不可挽回的损失。

建立完善的商业秘密保护体系是一项较为复杂的系统性工程,例如,在公司快速发展中需要特别重视对于商业秘密保护的培训工作,同时还需要重视公司内部的商业秘密保护制度,对于核心秘密,就应该控制在核心团队手中。除此以外,可以通过与员工签订保密协议、采取合理的保密措施、采取适当的激励、奖励和惩罚措施等方式,从多角度、多层次加强商业秘密的保护工作。对于将商业秘密视为核心的创新技术企业,还应当采取IT技术来实现对于核心商业秘密的管控,一方面将形成的商业秘密成果进行固定、保存,让商业秘密真正成为公司的财产,另一方面设置访问权限来限制不必要的人员知晓商业秘密,减少泄密的可能。

此外,从风险防范的角度,对于未来的维权诉讼也需要未雨绸缪,在平时就注意建立相关体系,增强接触商业秘密的可追溯性,注意收集和固定商业秘密诉讼可能会用到的证据,确保在真正面临诉讼是做到游刃有余。