Welcome to the February 2021 edition of RPC's [email protected], an update which provides analysis  and news from the VAT world relevant to your business. 


  • HMRC  has  published guidance on  how UK  businesses  registered for VAT that  are  claiming a VAT refund in another country can ask HMRC for a certificate of status to  confirm they are trading in the UK
  • HMRC has published a  consultation on VAT and  value  shifting, which  seeks  views  on  a  proposed  revision  of  the  rules  for  apportioning  the  consideration  between  supplies  with  mixed  liabilities  in  a  single  transaction.  The  consultation  will  be  of  particular  interest  to  businesses  that  sell  goods  or  services  for  a  reduced  price  as  part of a package or 'bundle'. The consultation closes on 30 March 2021. 
  • HMRC  has  published  a  policy  paper  in  which  it  confirms  that  after  receiving  representations  from  businesses  and  their  representatives,  it  has  decided  to  apply  the updated VAT treatment set out in Revenue and Customs Brief 12 (2020): VAT  early  termination  fees and compensation payments from an unspecified future  date.   HMRC  has  confirmed  that  it  will  shortly  issue  revised  guidance  and  a  new  Revenue and Customs brief to explain what businesses need to do, which will include  guidance on what to do if they have already changed how they treat such payments  because of this Brief. 
  • HMRC  has  updated  Energy­saving  materials  and  heating  equipment  (VAT  Notice  708/6), which  provides  guidance  on  how to  account for VAT for  contractors  and  subcontractors  installing  energy­saving  materials  and  grant­funded  heating  equipment.  Section  2.17  of the  notice  has  been  amended  with  updated  information  about air source heat pumps.