La Dirección General de Tributos analiza diferentes aspectos relativos a las entidades que, con carácter previo al 1 de enero del 2015, estuvieran acogidas al régimen previsto en el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades para las Entidades de Tenencia de Valores Extranjeros, incidiendo especialmente en las consecuencias que se derivan de interpretar conjuntamente el régimen transitorio actualmente arbitrado para ellas en la Ley 27/2014 y lo dispuesto en su artículo 21.

La Dirección General de Tributos, en la consulta V2626-16, de 13 de junio del 2016, analiza un supuesto en el que la consultante, una entidad holding española titular de una participación de más del 6 % en una cotizada portuguesa y cuyo coste de adquisición superó el umbral de los veinte millones de euros, había optado por la aplicación del régimen de las entidades de tenencia de valores extranjeros (ETVE) antes del 1 de enero del 2015. La entidad está participada por dos sociedades (B y C), una de las cuales (B) pertenece íntegramente a una tercera entidad (A).

Fiscalmente A y B forman parte del mismo grupo de tributación consolidada y, contablemente, el grupo de la entidad A incluye en sus cuentas a la entidad consultante como dependiente y a la so‑ ciedad cotizada portuguesa, en régimen de puesta en equivalencia.

Por otra parte, la consultante está negociando la adquisición de una importante participación (su‑ perior al 85 %) del capital de la dominante de un grupo eólico, operación que le llevará a ocupar la posición dominante en un subgrupo mercantil.

Atendiendo a esa situación, la Dirección General de Tributos analiza varios aspectos, que podemos agrupar en torno a dos cuestiones principales: la interpretación conjunta del régimen transitorio pre‑ visto en la Ley del Impuesto sobre Sociedades (LIS) para las ETVE y el artículo 21 del mismo texto legal, y diferentes aspectos relativos a la condición de holding de una entidad.

1. Interpretación conjunta del régimen transitorio previsto para las ETVE y el artículo 21 LIS

Sobre este aspecto, el centro directivo co‑ mienza recordando que en la citada disposi‑ ción se faculta a las entidades de tenencia de valores extranjeros que antes del 1 de enero del 2015 estuvieran acogidas al régimen para ellas previsto en el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (TRLIS) para aplicar el régimen fiscal previsto en el artículo 21.1a de la Ley del Impuesto sobre Sociedades y en el capítulo XIII del títu‑ lo VII de la ley respecto de las participaciones que aquéllas hubieran adquirido por un valor superior a seis millones de euros, aunque no cumplan el requisito de participación mínima establecido en el citado artículo 21.1a

A continuación, la Dirección General precisa que dicho régimen resulta de aplicación tanto a la propia ETVE como a sus socios y aclara que dicha disposición debe entenderse en el sentido de que será de aplicación el artícu‑ lo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades según redacción vigente a partir del 1 de ene‑ ro del 2015. 

A mayor abundamiento, el centro directivo se‑ ñala que aquellas entidades que participen en el capital de una ETVE al menos en un 5 % habrán cumplido el requisito establecido en el mencionado artículo 21 respecto de las parti‑ cipaciones en las que la ETVE tuviera la con‑ dición de holding y cumpliese los requisitos de la aludida disposición transitoria, esto es, respecto de aquellas participaciones de enti‑ dades no residentes en territorio español en las que la ETVE tuviera un valor de adquisición superior a seis millones de euros. Por tanto, en esos supuestos, los socios partícipes en la ETVE aplicarán el régimen de exención pre‑ visto en el artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, y no una deducción en la cuota.

2. Aspectos relativos a la condición de holding de una entidad

En relación con este segundo bloque de cues‑ tiones abordadas en la consulta, la Dirección General, tras admitir que la adquisición por parte de la consultante de una participación significativa en el grupo eólico la llevará a ocu‑ par la posición dominante respecto de dicho grupo, el centro directivo puntualiza varias cuestiones a efectos de concretar si ésta tiene o no la condición de holding

Así, en primer lugar, y para determinar la con‑ currencia de los requisitos exigidos por el tercer párrafo del artículo 21.1a de la Ley del Impues‑ to sobre Sociedades, recuerda que habrán de tenerse en cuenta los ingresos que deriven del resultado consolidado del grupo en la medida en que se formulen cuentas anuales consolida‑ das. Además, en este último caso, se plantea si deben tomarse en consideración los dividen‑ dos percibidos por las entidades a las que se aplica el régimen de puesta en equivalencia o, por el contrario, si debe atenderse al porcenta‑ je de los resultados de la entidad en puesta en equivalencia. Aclara la Dirección General que, de acuerdo con el método de consolidación de puesta en equivalencia, se tendrán en cuenta los resultados de la entidad participada por el porcentaje de participación poseído.

Por otra parte, respecto del momento en el que debe determinarse la condición de holding en el caso de reparto de dividendos por parte de la entidad consultante a los socios, a efec‑ tos de resolver si procede o no analizar la par‑ ticipación indirecta que pudiera poseerse, la Dirección General concluye que deberán con‑ siderarse los ingresos obtenidos por la entidad participada en el periodo impositivo cuyos be‑ neficios sean objeto de distribución.

Por último, se planteó también si las plusvalías de desinversión ligadas a participaciones de control deben o no incluirse en el cálculo de las rentas de la entidad para determinar la condi‑ ción de holding. Ante esta cuestión, el centro directivo recuerda que en determinación de la condición de holding conforme a lo dispuesto por el artículo 21.1a de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, la ley no distingue si las participaciones poseídas tienen la condición de participaciones de control o de participaciones correspondientes a la actividad de trading, por lo que todas las rentas generadas en la trans‑ misión de dichas participaciones, cualquiera que sea la calificación que hayan recibido, de‑ berán computarse a efectos de determinar la condición de entidad holding