近年来,很多投资者有意投资缅甸。2011 年以来,缅甸采取了政治自由化政策,西方国家 因而取消了对缅甸的大多数制裁,缅甸也于 2012 年颁布了《外商投资法》,使得来自中国及 其他国家的投资获得强劲增长。外国投资者通常投资于大规模自然资源项目(如石油、天然 气和铜矿等)、基础设施项目(如电信和水电等)和水泥、旅馆、制造业及消费品等其他产 业。

    为了达到进入当地市场的目的,投资者通常会考虑与当地企业建立合作关系或收购当地现存 企业。这就需要对潜在合作伙伴或目标企业进行初步的尽职调查,发现其是否存在问题,是 否存在投资谈判中必须解决的风险等。

    最基本的尽职调查一般要对目标公司或合作伙伴以往和未决的诉讼、债权人是否处于破产程 序、土地登记和重要资产的是否存在担保物权等情况进行调查 —— 但在缅甸,这些调查都 不能轻易而又可靠地实现。主要原因是缅甸官僚化的行政机关和法院通常可靠性不高,也不 够正规,其档案记录等工作也是如此,这些都妨碍了最基本的尽职调查。

    在诉讼调查方面,缅甸目前还没有一个可以检索到所有法院诉讼情况的中央检索机制,因此 诉讼调查受到地域限制,检索结果也不是官方结果。如果要进行全面的诉讼调查,需在最高 法院和缅甸所有地区、城镇等各级法院进行。在如此多的法院进行尽职调查,将耗费大量的 资源,因此诉讼调查通常限于位于仰光的法院。

    即使有足够的资源在各个层级进行诉讼调查,缅甸对法院公布诉讼记录并未进行统一规定。 因此,即使申请人有目标公司的明确授权,法院工作人员还是不会轻易转交相关文件。由于 没有统一规定,法院工作人员进行配合时也十分随意,这就使得通常只能获得非官方的调查 结果。

    就破产调查而言,法院同样没有建立一个中央检索机制以公示处于破产或清算程序中的企业。 因此,在实践中调查企业破产情况通常是在税务部门而不是在法院进行。该调查应当在市级 税务部门和仰光的公司税务部(即税务局专门负责征收公司税和商业税的部门)进行。在税 务部门进行调查时,为确定目标公司或潜在合作伙伴是否处于破产程序中或存在财务问题, 一般需要进行两项调查。一项调查是确定目标公司或潜在合作伙伴的开户行没有通知税务部 门该户主处于破产清算过程中;另一种调查是确定目标公司或潜在合作伙伴是否按时缴税, 如果没有按时缴税,可推断其财务困难。

    对于土地、不动产和重要资产担保物权的调查,结果通常非常有限而且有很大不确定性。比 如,如果要对土地和不动产进行调查,需要土地权人授予授权委托书后才可进行。而在担保 物权的调查方面,公司注册处同样无法提供全面的检索结果。