我国现阶段并没有统一的境外投资法典,对于境外资产收购的相关规定分散于不 同部委制定的法律规范性文件之中。也正是因为此原因,该领域的规范性法律文件更 新频繁。笔者根据该领域最新的法律规范性文件,整理了一般中国企业进行进外投资 时的最新法律规制。

一般中国企业进行境外资产收购时,需要接受来自发改委、商务部、外汇管理部 门以及人力资源部2的监管。下面将以部门为分化标准,介绍不同的投资情况在不同部 门受到的不同法律监管情形。

一、发改委对境外投资项目的核准或备案

2014 年 4 月 8 日国家发展和改革委员会颁布了《境外投资项目核准和备案管理 办法》(以下简称“管理办法”)废止了国家发改委在 2004 年 10 月颁布的《境外投 资项目核准暂行管理办法》、2007 年颁布的《关于境外投资项目备案证明的通知》, 2009 年颁布的《关于完善境外投资项目管理有关问题的通知》以及 2011 年颁布的 《关于做好境外投资项目下放核准权限工作的通知》。根据《管理办法》的规定,针 对中国企业的境外投资,将区分不同的情形,分别实行核准制或备案制。具体制度见 下表。 图表请查看PDF原文

二、商务部对境外投资项目的管理

2014 年 9 月 6 日,商务部颁布了商务部颁布了《境外投资管理办法》,取代了 2009 年商务部颁布的《境外投资管理办法》。根据 2014 年《境外投资管理办法》的 规定,企业进行境外投资,应当取得由商务部办法的《企业境外投资证书》。商务部 除对投资涉及敏感国家和地区、敏感行业的,实行核准管理外,对其他情形的境外投 资实行备案管理。具体制度见下表。图表请查看PDF原文

三、外汇管理部门对境外投资项目的管理

现阶段,外汇管理部门对境外投资项目法律监管的主要依据有:外汇管理部门于 2009 年 7 月 13 日颁布的《境内机构境外直接投资外汇管理规定》、2009 年 6 月 9 日颁布的《关于境内企业境外放款外汇管理有关问题的通知》以及《境内企业内部成员外汇资金集中运营管理规定》。这些文件的颁布,废止了大批此前由外汇管理局颁 布的境外投资监管相关规范性法律文件。

外汇管理部门对境外投资的管理主要体现在对境外投资时需要使用的资金的管理。 外汇部门对境外投资时使用的资金以及其形成的资产、相关权益实行外汇登记及备案 制度。同时,对境外放款实行审核。 

1、 企业需要履行的外汇登记本案制度   图表请查看PDF原文

2、境内企业境外放款审核

根据《国家外汇管理局关于境内企业境外放款外汇管理有关问题的通知》,境外 放款是指境内企业(金融机构除外,以下简称“放款人”)在核准额度内,以合同约 定的金额、利率和期限,为其在境外合法设立的全资附属企业或参股企业(以下简称 “借款人”)提供直接放款的资金融通方式。当然,境外放款也可以通过外汇指定银 行以及经批准设立并具有外汇业务资格的企业集团财务公司以委托贷款方式进行。具 体制度内容见下表。 图表请查看PDF原文

四、反垄断审查

除来自以上监管部门的监管外,根据我国《反垄断法》的规定,企业境外投资还 可能面临经营者集中审查。10国务院于 2008 年出台了《关于经营者集中申报标准的 规定》,规定了应当进行申报反垄断审查的情况。在我国,反垄断审查由商务部反垄 断局具体执行。 图表请查看PDF原文