2013年底以来,墨西哥陆续通过的能源改革法案,正在结束墨西哥油气行业自1938年以来的国家垄断,开放给境外及私人投资,力度超过预期:外资将首次被允许以利润、产品分成或许可证合同等方式,参与墨西哥的油气勘探、生产、加工、运输及仓储等各个领域。

一、概览

墨西哥拥有丰富的油气资源,墨西哥是全球第九和西半球第二大原油储藏国,同时还有可观的页岩油气资源。但是,1938年墨西哥将其油气产业国有化,将全部上、中、下游业务集中到了墨西哥国家石油公司("PEMEX")手中,除服务业务外,不允许外资或私人资本参与。

2013年12月,墨西哥《宪法》修正案生效,其将重建墨西哥能源法的新法律框架:PEMEX将进行重大改制,保留部分资产并出售其余资产,同时开放外资投资油气行业。

2014年8月,墨西哥颁布了能源改革的进一步实施方案:颁布新法8件,修改13件原有法规,涉及:市场准入、许可证的发放、取消补贴、破除垄断、开放销售市场、投标区块的划定、投标程序、合作模式、税收制度、环保标准及监管程序等。

在本次改革中,最值得关注的问题首先包括以下方面:

墨西哥国有企业PEMEX将被改制

改革后,PEMEX将可以自由和第三方合作,享有预算、技术和管理的自主性,以创造经济效益为主要目标。目前PEMEX已经确定将出售部分资产。

外资参与的形式

改革后,外资被首次允许以如下方式参与墨西哥油气项目:

  • 利润分成协议:与投资者共享利润。
  • 产品分成协议:将产量的一部分支付给私营企业。
  • 许可证合同:国家授予投资者在特定区域和规定时间内勘探、钻探和生产石油和天然气。

时间表

  • "第0轮招标"(目前已经完成),由改制中的国有PEMEX优先选择油田区块。
  • "第1轮招标"(2014年第4季度起),面向外资开放剩余区块。

二、改革步骤与中国企业的投资机会

1、"零回合"(墨西哥国有的PEMEX优先选择油田区块)

作为过渡措施,墨西哥允许PEMEX优先选择油田区块,剩余区块则随后面向外资开放。

2014年8月13日,"零回合"的结果为:批准PEMEX保留已探明和概算储量(2P储量)的83%,以及愿景(尚未探明)储量的21%。

2、"首回合"(第1轮招标 - 中国企业将可以参与)

"零回合"之后,将进行第1轮对外招标:包括169个油气区块,包括深水、非常规能源、浅水和陆地的资源勘探和开采。

该169个油气区块中,109个区块有待勘探,其余60个则有待开采,已探明(或二维勘探认定)石油总储量相当于37亿桶,初探区域预计储量146亿桶。

该轮对外招标的预期时间表为:

  • 2014年8月至11月,能源部将对项目进行评估,确定合同模式和条款,财政部将确定财税条款及中标条件等。  
  • 2014年11月至2015年1月,将进行预招标,同时进行社会影响评估。
  • 2015年2月至4月,国家油气委员会(CNH)将出售标书并公开相关数据。
  • 2015年5月至9月,将分阶段对油气区块项目进行公开招标和公布结果。 

三、油气项目的合作方式与其他可参与的领域   

1、油气项目的合作方式

改革前,服务合同是唯一对外开放的合作方式。改革后,将允许以利润分成合同、产品分成合同以及许可证合同等方式合作。

(1) 服务合同模式

在此种模式下,投资者提供服务,获得报酬,而无权获得油气产品。

(2) 利润分成合同模式

在此种模式下,投资者支付合同费、许可费等费用,获得费用回收及参与剩余利润分成的权利。

(3) 产品分成合同模式

在此种模式下,由代表国家的机构与私人运营者签订法律文件,授予投资者(运营者)在指定区域、限定的期限内勘探(成本和风险自担)和生产油气资源的权利。

对此,投资者支付合同费、许可费等费用,获得费用回收及参与剩余产品分成的权利。

(4)  许可证合同模式

在此种模式下,国家授予投资者在特定区域和规定时间内勘探、钻探和生产石油和天然气的许可。

对此,投资者支付签约费、合同费、许可费、利润所得税以及特别收益税等费用,获得油气产品。

不同合作方式的比较

2、关于医药行业的商业贿赂

点击 这里 查看表.

以上四种模式中,服务合同最为简单,投资者提供服务,获得报酬,但无权获得油气产品。许可证模式也相对简单,国家仅根据产量收取许可费,投资者依法纳税即可。监管部门只审查工作计划和最低投资额,企业负责项目的运营。

产品分成或利润分成模式,则相对复杂。对此,一方面,国家是项目的所有者,投资者仅受聘进行勘探和生产,运营由墨西哥国家油气委员会(CNH)代表国家进行。另一方面,成本回收等方面也相对复杂:投资者寻求尽可能的收回投资和运营费用,而政府监管部门则更关注运营成本结构等事宜。

3、其他可参与的领域

在本次改革后,中国投资者除了通过以上方式,参与上游油气项目外,还可在以下领域中参与项目工作:

点击 这里 查看表.四、机构改革与项目招投标流程

本文的最后,笔者就外国投资者并购境内医药企业后,在管理和运营医药企业的过程中的问题简单地提几点建议。

1、机构改革

为确保能源改革的实施,墨西哥将重组或新设以下机构:

能源部("SENER"

  • 负责授予或撤销石油天然气勘探开采租约,选定合同区域;
  • 勘探生产合同的技术设计,就招标过程发布技术指南;
  • 就石油的提炼和处理、天然气的加工、除管道外的运输、其他产品的存储和液化天然气的销售授予许可。  

国家油气委员会(Comisión Nacional de Hidrocarburos, "CNH"

  • 负责确定授予PEMEX和/或私有和外国企业石油合作协议的具体类型;
  • 监管油气勘探生产活动,授权从事勘探生产活动的租约人和承包商在既有油井、深水和超深水区域进行钻井、油井的设计模型、表面确认和勘探、地震勘测和勘察等;
  • 组织和实施利润分成协议和产品分成合同的招投标程序;
  •  授予、执行、管理和监督私营企业从事勘探和生产活动的合同。

  财政部("SHCP"

  • 负责确定所授予石油合作协议的经济可行性;  

能源监管委员会("CRE"

  • 负责授予天然气和柴油的销售许可;
  • 监管和促进石油、天然气和液化石油气的运输、仓储、分销、气化和压缩及向用户提供的有效进行。  

墨西哥石油基金(Fondo Mexicano del Petróleo, "FMP"

  • 负责对石油非税收入进行管理和分配。

2、项目招投标流程

  • 由SENER在CNH的协助下,确定合同区块;
  • 由SENER确定招标的条款与条件,并对合同规定技术设计;
  • 由SHCP确定合同的财务条款;
  • 由CNH管理招投标流程,并确定中标人;
  • 由CNH代表墨西哥政府,向中标人授予合同;
  • 由CNH对合同开展技术管理与合同履行的监督。

五、法律改革  

1、宪法改革

墨西哥合众国将继续是地下所有油气资源的唯一所有权者。

但是,墨西哥国企和外资之间,将可以在上游、中游、下游、商业化等方面自由竞争。

2、配套法案

2014年8月,墨西哥颁布了能源改革的进一步实施方案("二级法案"):颁布新法8件(如《油气法》等),修改13件原有法规(如《外资法》、《矿业法》、《公私合营法》等)。

对此,基本情况介绍如下:

(1)《油气法》  与修改后的《宪法》第27条相配套,确立从油气勘探和开采活动取得收入的有关制度,并对有关合同、财务方面的管理和监督作出规定。 (2 )《能源领域协调监管机构法》 

规定了国家油气委员会(CNH)和能源监管委员会(CRE)的组织、运营和职能。

(3)《墨西哥石油公司法》

规定了国家石油公司(PEMEX)的组织、管理与运营等。

(4)《油气收入法》

规定了国家从油气勘探和开采中获得收入的方式。

(5)《墨西哥石油稳定和发展基金法》

规定了墨西哥石油基金的建立和运营。

(6)其它

本批法案也对现行其他法律法规中的规定,作出了相应调整,包括:《外国投资法》、《矿业法》以及《公私合营法》等。

同时,中国投资者还应注意的是,在本次改革后,对外资参与墨西哥油气项目,仍然有本国含量("Local Content")政策要求,且比例将从2015年的25%进一步提升,预期到2025年达到35%。

六、结语                        

作为墨西哥油气行业数十年以来的最重要变化,本次能源改革将对于墨西哥油气行业以及外资的进入产生以下影响:

  • 墨西哥油气行业中持续数十年的垄断格局将被打破,向私人投资及外资开放,允许采取诸如产品分成、上游许可等协议形式。
  • PEMEX将有更多预算、技术和经营灵活性,以提高其与私营企业合作开展勘探和钻探活动的能力。同时,PEMEX将第一次在油气行业内与外资竞争。
  • 能源行业中的有实力的国际性企业,将被鼓励在墨西哥开展业务,并由此开发PEMEX无法开发的资源。

综上所述,此次墨西哥能源改革意义重大。特别是随着中墨两国领导人所表示出的在能源领域上的强烈合作意愿,中墨油气领域合作空间广阔,中国企业在拉美的投资机会也将更为丰富。